Como Construir uma Estratégia, Parte 5: Gestão de Riscos Antes de ler mais, eu quero que você pense sobre uma pergunta simples. Quando eu faço esta pergunta no nosso DailyFX Bootcamps. As respostas mais comuns são cerca de 60-70. Alguns comerciantes vão adivinhar um pouco menor, respondendo com um número em torno de Raramente temos uma resposta abaixo de 50. Isso não é correto. Na negociação, podemos estar certos apenas 30 do tempo e ainda ser rentável. Neste artigo, vou mostrar-lhe como. Wersquore também vai olhar para uma questão que é potencialmente ainda mais importante ndash que está investigando por que você pode não querer esperar estar certo muito mais da metade do tempo. O que está em preço atual Quando os bancos recebem ordens de seus clientes para trocar US $ 1.000.000 por Euros, Yen ou Libras Esterlinas, eles transacionam seus negócios e essa oferta ou demanda adicional causará mudanças no preço. Alternativamente, se obtivermos um anúncio surpresa do Chefe do Fed Ben Bernanke, os preços começarão a mudar muito rapidamente para incorporar qualquer novidade que possa ser introduzida no ambiente. Mas ambos os fatores afetam o preço futuro, e, infelizmente, não há nenhuma maneira de saber que isso vai acontecer até depois que eles acontecem. Preço atual é apenas mostrando-nos um roteiro desses eventos que aconteceram no passado. Thatrsquos ele. Não tem almoço grátis. Como comerciantes, provavelmente não iremos expor um padrão de continuamente desgastar o mercado em nosso caminho para uma pilha de riquezas. Porque o mercado está sempre certo. Próximas mudanças de preços serão muitas vezes ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes encomendas por bancos ou notícias que ainda não tenham ocorrido). Com estes tipos de eventos, itrsquos impossível saber o que vai acontecer, por isso itrsquos impossível continuar a prever com êxito futuros movimentos de preços sem assistência da gestão de risco. Claro, podemos ser capazes de brilhar um ndash bias e se nenhuma notícia entra nesse mercado que muda radicalmente a perspectiva, podemos até ser capaz de negociar na direção desse viés (a tendência). Wersquove publicou inúmeros materiais tentando ajudar os comerciantes a ver isso. Mas como colocamos negócios e construir uma estratégia, temos de saber que há sempre uma chance de estar errado em um ndash comércio como não há garantias de que o preço vai subir ou para baixo em qualquer ponto no tempo. Negociação é gerenciar probabilidades. Em qualquer momento, o que você acha que as chances são de preço subindo ou descendo. Itrsquos importante olhar para esta questão ao planejar o gerenciamento de risco. Quantas vezes você quer esperar para ser certo Da série DailyFX Traits of Successful Traders. Descobrimos que os comerciantes de varejo estão certos mais frequentemente do que eles estão errados em muitos dos pares mais comumente negociados. A tabela abaixo mostra porcentagens vencedoras nesses pares durante o período de análise: Para a maioria dos pares de moedas observados, os comerciantes foram rentáveis muito mais da metade do tempo (a exceção no gráfico acima em que os comerciantes em AUDJPY estavam certos Apenas 49 do tempo). Assim, poder-se-ia esperar que esses comerciantes, com suas porcentagens ganhando saudáveis estavam indo bem Infelizmente não: Apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando em até 71 dos comércios, os comerciantes ainda perdeu dinheiro como um todo. Quer aventurar uma suposição de por que Bem, aqui está: A vitória média é em azul, ea perda média está em vermelho, e como você pode ver ndash cada par mostra que os comerciantes tiveram perdas maiores quando eles estavam errados do que o montante Que eles fizeram quando eles estavam certos. E apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de que eles perdem muito mais quando estão errados traz muitas conseqüências indesejadas. No número um erro comerciantes de Forex fazer. O estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que esta era a armadilha mais comum para os comerciantes no mercado de FX e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de risco para sua vantagem. Usando o gerenciamento de riscos Portanto, se um comerciante quer instituir corretamente o gerenciamento de risco em suas estratégias, como podem fazê-lo Há duas áreas principais que os comerciantes querem investigar ao construir sua abordagem. O primeiro que olhamos acima, e que diz respeito à relação risco-recompensa utilizado em cada comércio que é tomado em esforço para evitar o número um erro comerciantes de Forex fazer. No artigo, David sugere que os lsquotraders devem usar paradas e limites para impor uma proporção risco / recompensa de 1: 1 ou superior. Isso pode ser instituído colocando uma parada e um limite em cada negociação, garantindo que o limite seja pelo menos Como longe do preço de mercado atual como sua parada. Podemos até mesmo levar este conceito um passo adiante, procurando maiores lucros quando correto, mas arriscando menores quantidades de modo que quando as perdas são menores, isso pode ser feito com uma relação risco-recompensa de 1 a 2 (arriscando 1 dólar por cada 2 dólares procurados). Uma representação visual de uma relação risco-recompensa de 1 a 2 é ilustrada na figura abaixo: As razões para tal configuração de risco-recompensa são numerosas, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está no lado direito do comércio, este tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nos casos em que eles estão errados. Por uma questão de fato, letrsquos dizer que um comerciante isnrsquot mesmo direito metade do tempo. Letrsquos assumir um comerciante só está ganhando em 40 de seus comércios. Usando uma proporção de risco de 1 a 2, eles ainda podem atingir um lucro líquido. Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o comerciante só estava procurando um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia teria perdido 200 pips. Mas ajustando isto a uma proporção de 1 para 2 risco-recompensa, o comerciante inclina as probabilidades de volta a seu favor (mesmo que apenas sendo direito 40 do tempo). Mas e se a nossa estratégia for bem-sucedida apenas 30 vezes (como mencionamos acima), podemos simplesmente olhar para ser mais agressivos, buscando uma recompensa maior pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela a seguir analisa três diferentes rácios risco-recompensa com uma taxa de 30 vencedores: Tomando a discussão da gestão de risco um passo adiante, podemos começar a nos concentrar na alavancagem que está sendo utilizada. Afinal, não importa o quão forte são nossos índices de risco-recompensa se enfrentarmos uma chamada de margem dentro de nossos dois primeiros negócios de execução da estratégia. Este tópico foi investigado em muito mais profundidade no artigo lsquo Quanto Capital Devo Negociar Forex Com, rsquo por Jeremy Wagner. Enquanto pesquisava como os comerciantes se saíam com base na quantidade de capital comercial que estava sendo usada, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com menores saldos em suas contas, em geral, exerciam uma alavancagem muito maior do que os comerciantes com saldos maiores. Os comerciantes usando menos alavancagem viu resultados muito melhores do que os comerciantes de menor equilíbrio usando níveis acima de 20 a 1. Os comerciantes de maior saldo (com alavancagem média de 5 a 1) foram rentáveis em mais de 80 vezes do que os comerciantes de menor saldo (usando uma alavancagem média de 26 para 1). A tabela abaixo foi tirada diretamente de lsquo Quanto Capital Devo Negociar Forex Com, rsquo e ilustra em mais detalhe este desvio maciço entre esses grupos de comerciantes. Do artigo, Jeremy afirma que lsquotraders deve olhar para usar uma alavancagem eficaz de 10-para-1 ou less. rsquo Fazendo isso permitirá comerciantes para mitigar os danos causados por perdas e se isso é combinado com forte risco-para-recompensa rácios (Procurando mais de uma recompensa do que o montante arriscado como mencionado acima), os comerciantes podem começar a olhar para colocar o conceito de gestão de risco para trabalhar em seu favor. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Gerenciamento de risco de câmbio 1 Gerenciamento de risco de câmbio 2 Significado de risco de câmbio O valor de uma moeda muda freqüentemente Afeta empresas envolvidas em relações internacionais Risco 3 Tipos de risco / exposição Contas / exposição de conversão demonstrações financeiras Fluxos de caixa de exposição económica Exposição de transacções fluxos de caixa presentes Exposição operacional real fluxos de caixa futuros 4 Exposição de conversão Ocorre na consolidação das demonstrações financeiras de diferentes unidades de MNCs Quando o valor da moeda de uma subsidiária muda, o seu valor traduzido na moeda nacional da controladora muda Essa mudança representa exposição de conversão É apenas uma exposição contábil 5 Exposição de transação Impacto da troca Flutuações das taxas de juros sobre os fluxos de caixa atuais De transações já realizadas Exportação e imortação Empréstimos e empréstimos em moeda estrangeira Fluxo de fundos internos em uma empresa internacional 6 Exposição operacional real Alterações nas taxas de câmbio alteram as receitas operacionais futuras e os fluxos de custos de uma empresa Variações cambiais - Exposição operacional real 7 Técnicas de gestão de risco de câmbio Risco de transação (curto prazo) Hedging usando futuros cambiais ou futuros Risco operacional real (longo prazo) Adaptação na estratégia de produção e comercialização (localização da fábrica, Sourcing, seleção de mercado, planejamento de produtos, preços, etc) Risco de contabilidade de risco de contabilidade PowerShow é um site de compartilhamento de apresentação / slideshow líder. 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Primeiras coisas primeiro A primeira coisa que você pode fazer para gerenciar seu risco de forex é nunca o comércio de dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder. Às vezes, as pessoas ignoram esse pensamento 34 que não acontecerá comigo34, mas isso realmente afetará seu desempenho comercial. Se você está negociando o dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder, e você perder significativamente, ou mesmo enfrentar a ameaça de perder significativamente, a sua tomada de decisão será comprometida e erros vão acontecer. Segunda coisa A segunda coisa importante é que você precisa para não deixar seus olhos ser grande demais para o seu estômago. Se você não sabe o que isso significa, significa começar pequeno. Faça os tamanhos de seu comércio apropriados para o saldo da sua conta. Os corretores norte-americanos oferecem aos comerciantes a capacidade de fazer negócios a 50: 1, mas isso não significa necessariamente que você precisa estar pensando tão grande. Troque o que você é capaz de negociar com segurança. Isso significa que você não deve abrir 100.000 negócios com uma conta de 2000. Não há necessidade de fazer grandes percentagens todos os dias em seu dinheiro. É mais importante fazer porcentagens contínuas do que grandes. Terceira coisa Use parar as perdas corretamente. Uma perda de parada é um tipo de ordem que faz exatamente o que ele diz, impede que você perca mais dinheiro da sua conta. Trades don39t sempre ir da maneira que você espera, você precisa de um pára-quedas para cortar suas perdas. O truque é definir a sua paragem em um local que você sabe que o comércio vai chegar se você está totalmente errado com sua idéia de negociação. Expandindo o uso de stop loss Perdas de parada deve ser considerada a sua saída de emergência. Eles devem ser configurados para executar quando o seu comércio tem ido horrivelmente, horrivelmente, errado. Eu vi muitos comerciantes colocar suas paradas a um preço onde eles podem estar errados, ou pior ainda, poderia estar errado. Se você definir a sua paragem muito perto do seu preço, ele vai ser atingido, é lei de Murphy. Colocando tudo junto Negociação com o dinheiro que você pode ter recursos para perder no pior cenário possível, negociação com tamanho de lote razoável e controlar o seu risco com paradas irá impedir que você tenha um grande desastre comercial. Essas medidas não impedem que você perca dinheiro. Eles vão apenas dar-lhe uma chance de que você vai sobreviver. Muitos comerciantes têm uma abordagem ocidental selvagem para negociação e, por vezes, funciona por algum tempo, mas quando ele é mais, é realmente mais. Eles tendem a se afastar com contas vazias. Trading mantendo o seu baixo risco irá mantê-lo no jogo e colocar dinheiro em seu bolso ao mesmo tempo. Forex trading é uma coisa legítima, mas você tem que ser cauteloso com a criação. Você pode ganhar dinheiro, se você não se deixar levar com risco. Para mais dicas e carrapatos forex, você pode me seguir no twitter
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